1927年秋，中共湘南特委恢复了湘南各县的党组织，要求各县开展秋收暴动。刘明初、李藩周等人参加桂阳东华山会议回到油榨墟，就和刘木一起，联络农民自卫队骨干。在与油榨墟隔曲江相望的霞路丘开办武馆。参加学习武术的有刘永亿、刘永儇、刘永清、刘永淡、刘铁茂、刘亨樸、刘亨梗、刘亨槐、刘亨晴和刘亨开等50多人，并以这些人为骨干，抓紧组织农民建立赤卫队。

1928年1月，朱德、陈毅智取宜章的消息迅速传到油榨墟，引燃了永兴人民的斗争烈火。刘木、刘明初、李藩周等人大受鼓舞，根据永兴特支在白头狮宝塔山会议上的部署，乘机率领八区油榨墟农军，在陈伯诚领导的城郊工农赤卫大队和傅赐骎领导的工人纠察队的配合下，进攻永兴县城。县长文斐摸不清工农武装的虚实，命令警察局长李辅弼、县警备大队长戴子清掩护，撤出县城。中共永兴临时县委考虑到敌人元气未伤，工农武装力量太弱，怕陷入敌人包围，也命刘木、陈伯诚主动撤出县城，先回原地组织暴动活动，壮大队伍。

八区的农军回到油榨墟，群情激昂，日夜操练。大年初一，刘水哉到郴县良田探听宜章暴动的情况返回后，八区党组织立即召开党员和农运骨干会议，部署武装暴动的事宜。1928年1月30日上午，党组织领导农民武装在车田村树起红旗，公开宣布武装暴动，队伍浩浩荡荡地开进油榨墟场。在“打土豪、分田地”的口号以及锣鼓声中，周围农民手举红旗从四面八方涌入墟场。刘木组织群众在水街下的三公祠召开大会，宣布成立永兴县第一个苏维埃政权——永兴八区苏维埃政府，推举刘木为八区苏维埃政府委员长，刘泉芝为苏维埃政府秘书长。大会决定恢复八区农民协会，农协委员长李藩周；成立八区赤卫大队，大队长刘水哉、副大队长刘泰文。

农民协会组织群众批斗了车田和坪洞村两个鱼肉百姓、作恶多端的大土豪。散会后，赤卫队员押着两个大土豪劣绅到油榨墟四周的车田、坪洞、军家桥、儒林、大路下、曲江和文明书院游洞示众，壮大革命声威。同时，打开土豪劣绅的谷仓，把1万多斤稻谷分给贫苦民众。

1928年1月31日，八区苏维埃政府正式在油榨墟三公祠挂牌办公。